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SheepDex 作为BSC 链上的 Uniswap V3,它的优势在哪里

2021-11-07 20:12币圈资讯 人已围观

简介 随着加密货币市场的普及和全球监管政策的收紧,DEX 在整个加密货币市场交易平台中所占的比重将会越来越大,在当...

随着加密货币市场的普及和全球监管政策的收紧,DEX 在整个加密货币市场交易平台中所占的比重将会越来越大,在当下的 DEX 市场格局中,Uniswap 毫无疑问是赛道引领者和创新者,它的每日交易量已经可以和世界顶级的 CEX 进行媲美了,尤其是 V3 版本的上线更是推动了 Uniswap 的快速发展。

 

Uniswap V3 版本主要有哪些功能呢?

 

在 Uniswap V3 中,资金的使用效率得到了大幅的提升,据官方介绍资金的利用效率甚至可以提高 4000倍,这主要是因为用户可以选择价格区间进行做市,除了可以选择价格区间之外,在做市时还可以自行选择费率进行做市,另外该版本还实现了单币种做市等功能。

 

Uniswap V3 的成功也为其他 DEX 提供了优化的方向,例如 BSC 链上的 SheepDex 就已经实现了 V3 的功能,它是除了 Uniswap 之外第一个实现 V3 功能的 DEX。

 

一、SheepDex:已实现了 Uniswap V3 功能的 DEX

 

SheepDex (sheepdex.org) 是一个集现货和衍生品为一体的去中心化的跨链流动性聚合平台 , 它是第一个现货和衍生品共存的 DEX,参与 SheepDex 可以获得流动性挖矿和交易奖励 , 同时允许流动性提供商 (LPs) 在交易对中按一定价格范围部署资金,从而提高资金的利用效率,进一步聚焦交易深度,为最终用户提供更好的流动性。

 

除了现货交易之外,SheepDex 还将支持衍生品交易,未来还会上线杠杆代币产品等,而且在SheepDex 平台的合约产品中,将会是无资金费率的永续合约,这将会打破一直以来永续合约需要支付资金费率的历史。

 

二、SheepDex 评测(使用体验)

 

下面我们主要从交易和做市这两方面进行体验。

 

一)交易

 

由于 SheepDex 支持价格分区间做市功能,所以用户在进行做市时,往往会以市价为基础来选择做市价格区间(例如市价上下波动10%),毕竟这样做市的资金利用率更高,LP 可以获得更多的做市收益。当越来越多的用户选择的做市价格区间都是以市价为基础上下波动时,这就相当于 CEX 中大家的挂单范围都是以市价为基础的,因此,这必然会使得交易深度有较大的提升。交易深度提升了,用户在进行交易时,就可以获取更多的收益。我们拿 SheepDex 和 PancakeSwap 做一个对比。

 

尤其是在进行稳定币的兑换时,SheepDex 的交易优势更加明显。

 

1、可以兑换更多代币、无常损失更低

 

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例如,同时在 PancakeSwap 和 SheepDex 使用 BUSD 兑换 USDT,在 PancakeSwap 可以获得 990074USDT,而在 SheepDex 则可以获得 997599USDT,也就是说,在 SheepDex 可以多获得 7525USDT。

 

从上面的交易中我们也可以看到,SheepDex 比 PancakeSwap 无常损失更低,PancakeSwap 的无常损失为 0.81%,而 SheepDex 此时的无常损失却为 -0.02%。

 

在 SheepDex 平台使用 BUSD 兑换 USDT,可以得到更多 USDT,相应的,如果使用 USDT 兑换 BUSD,SheepDex 平台还有优势吗?我们继续拿 SheepDex 和 PancakeSwap 进行对比。

 

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在 SheepDex 平台中,100万USDT 可以兑换 997788BUSD,而在 PancakeSwap 平台中,用 100万 USDT 可以兑换 988739BUSD,相差 9049BUSD,也就是使用 PancakeSwap 用户可以多得 9049BUSD,同时,SheepDex 的无常损失比 PancakeSwap 低了很多。

 

2、SheepDex Swap 手续费更低

 

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我们从上面的交易界面可以看到,使用 SheepDex 平台和 PancakeSwap 相比,不但可以得到更多代币,而且手续费也是更低的,例如使用 100万USDT 兑换 BUSD 时,SheepDex 的流动资金提供者手续费为 2000USDT,而 PancakeSwap 达到了 2500USDT。

 

可见,SheepDex 的 Swap 和 PancakeSwap 的 Swap 相比,无论是无常损失,还是手续费用,SheepDex 都具有明显的优势。

 

3、SheepDex Swap 界面提供了更多信息

 

因此,我们在进行 BSC 链上稳定币之间的兑换时,SheepDex 具有明显的价格优势。下面我们看看 SheepDex Swap 界面的用户体验。

 

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我们可以看到在 SheepDex 的 Swap 界面中提供了更多的交易信息,例如在上面用 BNB 兑换 USDT 的截图中,无论是输入的 BNB 数量还是可以兑换的 USDT 数量,都会有相应的实时美元价值(如目前2.188BNB 的市值为1155.96美元),这样设计的好处是我们在进行交易时不容易输错信息,当输入兑换数量后,会有一个预估的美元价值,用户心里就会有一个价值预期。

 

而在 PancakeSwap 中并没有这样的价值预估信息,例如在 PancakeSwap 的 Swap 界面中输入 2.188BNB时,用户心里可能迷惑 2.188BNB 目前的市值大概是多少呢。而 SheepDex 所提供的价值预估信息则可以让用户做到心中有数。

 

另外,在 SheepDex 的 Swap 界面中,不但可以看到无常损失、最少兑换量等数据,还可以直接看到交易奖励(即交易挖矿奖励)等信息。

 

二)做市

 

和其他 Swap 相比,SheepDex 最大的特色之一就是可以选择价格区间做市了,这也是 Uniswap V3 的最主要功能了,Uniswap V3 在推出几个月后 SheepDex 就实现了该功能,也反映出 SheepDex 团队的技术实力。

 

目前市场上的大部分 Swap 交易所,用户在进行做市时,价格区间范围都是从0到无穷大的,也就是全区间价格做市,即无论代币的价格暴跌到0还是暴涨到无穷大,用户的做市资金都是支持进行相应代币的兑换的。可实际上大部分代币价格的波动范围都是有限的,尤其是在相对较短的时间范围内代币价格的波动范围是相对比较窄的,提供全价格区间做市无疑浪费了做市资金的使用效率,而 SheepDex 的分价格区间做市则可以大大提高做市资金的使用效率。

 

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在 SheepDex 的做市界面中,当我们选择了做市资金对(例如 BNB-USDT)后,系统会提供一个默认的做市价格区间,例如在上图中,SheepDex 为用户提供的做市价格区间为 BNB/USDT 目前的价格向下跌 50% 一直到上涨 100% 这段价格区间,上图的蓝色部分即是当前的做市价格区间范围,目前 BNB 的价格为 518.907USDT,所以当前的做市价格范围为:

 

518.907 x (1 - 50%) ~~~~~ 518.907 x (1+100%)。

 

它表示当目前 BNB 的价格落到这个价格区间时,用户的资金才会选择做市,如果超出这个价格区间(包括下跌和上涨),那么该用户的资金就不会用于做市了。

 

当然了,这个做市价格区间用户是可以进行自定义的,例如在上图中,用户可以通过左右滑动相应的百分比(上涨或下跌)按钮来改变做市价格区间范围。

 

除了左右滑动做市按钮之外,用户还可以通过下图中的 "+" 和 "-" 按钮来对做市价格区间的上限和下限进行微调,另外,用户还可以直接输入做市价格区间的上限和下限。

 

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无论是通过滑动按钮、使用 "+" "-" 按钮改变做市价格范围,还是通过手动直接输入做市价格的上限和下限,这三种方法都是联动的,也就是使用任何一种方法改变了做市价格区间后,做市界面中的蓝色区域、最低兑换率、最高兑换率都会发生相应的数据改变。

 

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在 SheepDex 平台的做市界面中,除了可以选择价格区间做市外,还可以使用全范围功能进行做市,这也是大部分 Swap 目前所采取的方式。

 

另外,而当做市的价格区间不在币种当前的市价范围内时,只充值一种币就可以提供流动性了,也就是所谓的单币种做市。

 

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例如在上图中,BNB 的价格为545USDT,如果选择了做市价格区间为 664 --- 901 USDT,那么只充值 BNB 就可以做市了,同样的,如果做市价格区间低于当前的市价,那么只充值 USDT 就可以了。

 

因此,在 SheepDex 平台的做市界面中,用户可以根据自己的实际情况进行灵活的选择,不但可以选择自己认为更合理的价格区间进行做市,而且还可以选择全范围做市。

 

在 SheepDex 平台的做市界面中,不但价格范围可以灵活选择,而且费率也是可以选择的,

 

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SheepDex 设置了三个级别的费率,分别是 0.1%、0.2% 和 0.5%,其中最低的 0.1% 比较适合稳定币,毕竟稳定币的波动最小,用户要承担的风险更小,因此手续费率是最低的,而 0.5% 比较适合一些交易量比较低的币种,这些币种相对比较冷门一些,用户在做市时需要承担的风险就更大些,所以收益率就相应的更高一些,而对于大部分币种来说 0.2% 是比较合适的,这个手续费率也是 SheepDex 平台所默认的。

 

注意:在手续费方框里,下边的选择百分比是指用户的选择率,例如在上图中,0.2% 手续费率的选择率为 100%,表明在当前 BNB/USDT 的做市用户中,全部都是选择 02% 的手续费率。

 

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例如在 USDT/USDC 交易对中,选择 0.1% 的占了 52%,还有剩下的 48% 则选择了 0.2% 的手续费率。

 

虽然 SheepDex 针对每种币的做市手续费率都建议了相应的级别,但用户还是可以根据自己的实际情况进行手续费率的选择的。

 

总之,SheepDex 作为一个已经实现 Uniswap V3 功能的去中心化交易所,无论是在该平台进行交易还是挖矿,都是有很大优势的。

 

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